Em que acreditam os investidores em valor?
O investimento em valor é uma estratégia de investimento que envolve escolher ações que parecem estar sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco ou contábil. Investidores de valordescobrir ativamente ações que eles acham que o mercado de ações está subestimando.
Os investidores em valor não acreditam na hipótese do mercado eficiente, que afirma que os preços das ações já incluem todas as informações sobre uma empresa. Em vez disso, valorize os investidoresacreditam que as empresas às vezes estão com preços abaixo ou acima do preço. Não só rejeitam a hipótese do mercado eficiente, como também são frequentemente contrários.
Os investidores em valor são caçadores de pechinchas que usam métricas comoÍndice PE e fluxo de caixa livrepara identificar ações baratas com potencial de longo prazo. Esse tipo de investimento geralmente envolve muita pesquisa demorada. Geralmente também significa comprar ações individuais, o que pode ser caro.
O que é investimento em valor? Investir em valor éuma estratégia de investimento que se concentra em ações que são subvalorizadas pelos investidores e pelo mercado em geral. As ações que os investidores procuram valorizar normalmente parecem baratas em comparação com as receitas e ganhos subjacentes dos seus negócios.
Investir em valor éuma estratégia em que os investidores procuram ativamente adicionar ações que acreditam terem sido subvalorizadas pelo mercado e/ou negociar por menos do que os seus valores intrínsecos. Como qualquer tipo de investimento, o investimento em valor varia na execução de cada pessoa.
Por exemplo, se um investidor comprar ações de uma empresa por Rs. 70/ação quando seu valor intrínseco é determinado em Rs. 100/ação, ele/ela ganhará Rs. 30/ação, vendendo-as quando a ação retornar ao seu valor intrínseco, e ainda mais alto se os preços das ações ultrapassarem seu valor intrínseco.
Os contras do investimento em valor
Apenas investir em ações de valor significa quevocê pode perder alguns ganhos. Pode ser um desafio encontrar ações verdadeiramente subvalorizadas. Pode haver pensamentos sobre quanto vale uma ação e pode ser relativamente difícil determinar quais ações estão subvalorizadas.
O investimento em valor envolveo risco de o mercado não reconhecer o valor intrínseco de um título por um longo período, ou que um título considerado subvalorizado possa, na verdade, ter um preço adequado quando adquirido.
Princípio 1:Preço baixo para ganhos
Historicamente, as ações com rácios preço/lucro baixos registaram um desempenho superior ao do mercado global e proporcionaram aos investidores menos risco negativo do que outras estratégias de investimento em ações.
O retorno médio do mercado de ações é de cerca de10% ao ano, medido pelo índice S&P 500, mas essa taxa média de 10% é reduzida pela inflação. Os investidores podem esperar uma perda de poder de compra de 2% a 3% todos os anos devido à inflação.
Quais são os quatro pilares do investimento em valor?
- Sr. Mercado. ...
- Valor intrínseco. O valor intrínseco representa o verdadeiro valor da empresa com base nos fundamentos. ...
- Margem de segurança. A margem de segurança é a essência da avaliação. ...
- Horizonte de Investimento.
O investimento em valor tem sido utilizado por muitos investidores, em conjunto com outras considerações de investimento, para lucrar durante longos períodos. O investimento em valor ainda é relevante? Sim, e aqui estão algumas dicas sobre como fazer isso com sucesso:As ações de valor são geralmente boas pechinchas, mas nem todas as ações de pechincha oferecem um bom valor.
Buffett segue a escola de investimento em valor de Benjamin Graham, queprocura títulos com preços injustificadamente baixos com base no seu valor intrínseco. Buffett olha para as empresas como um todo, em vez de se concentrar nas complexidades da oferta e da procura do mercado de ações.
EconomistaBenjamim Graham, mais conhecido por seu livro The Intelligent Investor, é elogiado como um dos principais gurus de finanças e investimentos. Conhecido como o pai do investimento em valor, The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing é considerado um dos livros mais importantes sobre o tema.
1) O preço está em níveis insustentáveis
O conceito básico do investimento em valor profundo é comprar um dólar por 40 centavos para permitir uma margem de segurança.Depois que essa margem tiver diminuído e o preço da ação atingir sua estimativa de valor intrínsecoé hora de vender.
É claro que não podemos ter a certeza de que o prémio de valor persistirá no futuro; até Fama e French disseram isso. Mas quase um século de dados sugere que a ampla exposição ao valor e aos outros principais prémios de risco faz sentido.É muito, muito cedo para sugerir que o valor premium está morto.
Warren Buffetté amplamente considerado o maior investidor do mundo. Nascido em 1930 em Omaha, Nebraska, Buffett começou a investir ainda jovem e tornou-se presidente e CEO da Berkshire Hathaway, uma das maiores e mais bem-sucedidas empresas de investimento do mundo.
Investidores de valorusar índices financeiros, como preço/lucro, preço/valor contábil, dívida/capital e preço/lucro/crescimentopara descobrir ações subvalorizadas.
O investimento é de longo prazo e envolve menor risco, enquanto a negociação é de curto prazo e envolve alto risco. Ambos obtêm lucros, mas os traders obtêm frequentemente mais lucros em comparação com os investidores quando tomam as decisões corretas e o mercado apresenta um desempenho adequado.
Contas de poupança de alto rendimento
As taxas de juros oferecidas pelas contas poupança de alto rendimento podem variar amplamente dependendo das condições do mercado. Mas você nunca perderá dinheiro com o principal e os juros auferidos.
Quais são os prós e os contras do investimento em valor?
- Prós. Lucros elevados: Um grande lucro pode ser obtido investindo em valores. ...
- Baixos riscos, alta recompensa. Se uma ação de valor for devidamente avaliada, sua relação risco/recompensa é vantajosa. ...
- Abordagem legal. ...
- O poder da composição. ...
- Contras. ...
- Paciência. ...
- As armadilhas da espera. ...
- Remando contra a corrente.
Primeiro,investir em valor é uma estratégia bottom-upimplicando a identificação de oportunidades específicas de investimento subvalorizadas. Em segundo lugar, o investimento em valor é orientado para o desempenho absoluto e não para o desempenho relativo.
Este seria o seu retorno baseado em juros se você construísse uma carteira 100% de títulos durante a noite. No longo prazo, se você investir apenas em títulos corporativos AAA ao longo do tempo, poderá esperar um rendimento modernoentre 4% e 5%. As taxas históricas têm sido mais altas, às vezes até 15%, levando a uma média de 6,1% em 30 anos.
O investimento contrário pode ter maior sobreposição com o investimento em valor. Ambas as abordagens procuram oportunidades que foram ignoradas e mal avaliadas pela maioria dos investidores. Ambos procuram ações subvalorizadas ou cujo preço das ações esteja abaixo da estimativa do valor intrínseco de uma empresa.
Omedo de flutuações de preçospode ser o único risco que impede a maioria dos possíveis investidores de realmente investir. Os preços dos títulos, commodities e cotas de fundos de investimento são todos afetados pelas flutuações de preços.
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