Quais são os riscos do teto da dívida do Tesouro?
Se o departamento do Tesouro não puder pagar despesas quando o teto da dívida for alcançado, há um risco queOs EUA não vão inadimplência em sua dívida.O teto da dívida foi levantado ou suspenso várias vezes para evitar o risco de inadimplência.
Se as negociações do Congresso sobre o teto da dívida não forem resolvidas antes do alcance do teto, o tesouro poderá evitar um padrão por vários meses com uma série de ações temporárias que chama de "medidas extraordinárias".Esses incluemsuspender os pagamentos a alguns programas de poupança de funcionários do governo, subinvestimento...
Riscos de um breve padrão
Segundo a Moody's, mesmo uma violação curta de limite de dívida pode levar a um declínio no PIB real, quase 2 milhões de empregos perdidos e um aumento na taxa de desemprego para quase 5 % em relação ao seu nível atual de 3,5 %.
O que acontece se o teto da dívida for atingido?Depois que o governo atinge o teto da dívida e esgota todas as medidas extraordinárias disponíveis, ele não pode mais emitir dívidas e logo depois ficará sem dinheiro à mão.
Volatilidade do mercado financeiro: um inadimplência pode desencadear volatilidade significativa nos mercados financeiros.Os investidores podem entrar em pânico, levando a uma venda em títulos do Tesouro, que normalmente são considerados um dos ativos mais seguros.
Os títulos do Tesouro têm sido considerados há muito tempo o ativo do "Haven Safe" dos mercados financeiros.Isso permanece geralmente verdadeiro, mas os investidores devem apreciar o risco de inadimplência está fazendo com que os mercados financeiros reavaliem a superioridade dos tesouros como um refú*gio seguro em relação a outros ativos.
Quando o governo federal administra um déficit - ou seja, gasta mais do que coleta em receita - empresta dinheiro para cobrir a diferença, geralmente emitindo Ious na forma de títulos do Tesouro dos EUA.O teto de dívida éUm limite legal para o valor de emprestar o tesouro pode fazer.
Se o teto da dívida se vincular e o tesouro dos EUA não tiver a capacidade de pagar suas obrigações, os efeitos econômicos negativos montariam rapidamente e arriscariam desencadear uma recessão profunda.Os efeitos econômicos de um evento tão sem precedentes certamente seriam negativos.
Em 2011, os EUA atingiram um ponto de crise de quase inadimplência na dívida pública.O atraso na elevação do teto da dívida resultou no primeiro rebaixamento no rating de crédito dos Estados Unidos, uma queda acentuada no mercado de ações e um aumento nos custos de empréstimos.
Enquanto a questão do teto da dívida estava regularmente nas manchetes nos primeiros cinco meses de 2023,parecia fazer pouco para mover o mercado de ações.Durante esse período, o valor do índice de referência S&P 500 flutuou entre 3.800 e 4.200.
O mercado de ações irá falhar se o teto da dívida não for aumentado?
A falta de aumento do teto da dívida enviaria mercados financeiros para tumultos, aumente as taxas de juros no momento em que os custos elevados de empréstimos já pesam sobre a atividade econômica e quase garantem uma recessão.
O público incluiinvestidores estrangeiros e governos estrangeiros.Esses dois grupos representam 30 % da dívida.Investidores e bancos individuais representam 15 % da dívida.O Federal Reserve mantém 12 % dos títulos do Tesouro emitidos.
Um dos principais culpados éconsistentemente gasto excessivo.Quando o governo federal gasta mais do que seu orçamento, cria um déficit.No ano fiscal de 2023, gastou cerca de US $ 381 bilhões a mais do que coletado em receitas.Para pagar esse déficit, o governo empresta dinheiro.
Um padrão pode provocar uma venda em dívida emitida pelos EUA, considerada entre os títulos mais seguros e estáveis do mundo.Essa venda de tesouros dos EUA teria repercussões de longo alcance.
No entanto, após a exaustão de sua autoridade empréstimos, os riscos de que o Tesouro pudessem inadimplentes nos pagamentos de títulos e provavelmente não o pagasse por outras obrigações vencidas - como pagamentos de previdência social - aumentavam rapidamente e se tornam uma inevitabilidade por um longo período de tempo.
Títulos do governo dos EUA - como notas, contas e títulos do Tesouro- Historicamente, foi considerado extremamente seguro porque o governo dos EUA nunca deixou de inadimplência em sua dívida.Como os CDs, os títulos do Tesouro normalmente pagam juros a taxas mais altas do que as contas de poupança, embora dependa da duração da segurança.
Tanto o CDS quanto o Tesouro são considerados investimentos seguros.Os tesouros são apoiados diretamente pelo governo federal, enquanto os CDs são cobertos pelo seguro do FDIC.
Os títulos são considerados um investimento de baixo risco porque o governo federal os apóia completamente, não bancos.Eles tendem a ser investimentos de longo prazo e são considerados uma ótima maneira de diversificar seu portfólio de investimentos.
Contras:Retornos mais baixos: Embora o Tesouro seja seguro, seus rendimentos geralmente são menores do que os ativos mais arriscados, como ações ou títulos corporativos.Os investidores de curto prazo podem achar que seus retornos são relativamente modestos.
Que significaTampando com o excesso de gastos, fazendo um orçamento e aumentando a economia de emergência para cobrir pelo menos três meses de despesas de vida.Como uma inadimplência de dívida provavelmente enviaria as taxas de juros, qualquer dívida com cartão de crédito com a qual você está sobrecarregada pode em breve custar mais.
Quanto os EUA devem a China?
A China é um dos maiores credores dos Estados Unidos, possuindo sobreUS $ 859,4 bilhõesna dívida dos EUA.1 No entanto, ele não possui o maior número de dívidas dos EUA de qualquer país estrangeiro.
O limite de dívida não autoriza novos compromissos de gastos.Ele simplesmente permite que o governo financie as obrigações legais existentes que os congressos e presidentes de ambas as partes fizeram no passado.Não aumentar o limite da dívida teria consequências econômicas catastróficas.
Há apenas um2%Possibilidade o governo dos EUA inadimplência em seus empréstimos, de acordo com analistas do Deutsche Bank, apesar dos dias de negociações paralisadas.
O Japão tem a maior porcentagem de dívida nacional do mundo em 259,43% de seu PIB anual.
Por que a história mostraOs Estados Unidos não crescerão fora de sua dívida.Os Estados Unidos estão se aproximando dos níveis recordes de dívida.A dívida detida pelo público totalizou 97 % do produto interno bruto (PIB) no final de 2022 e está a caminho de exceder sua alta anterior de todos os tempos, que ocorreu logo após o mundo II, até 2029.
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